# Rentefradrag på udlejning: Sådan får du mest ud af det privat og i selskab

> Rentefradraget er ikke ens privat, i virksomhedsordningen og i et selskab. Se skatteværdien i hver struktur, og hvordan du som udlejer får mest ud af renterne.

Kilde: https://boliginvestoren.dk/artikel/rentefradrag-udlejning
Kategori: Skat

Renteudgifterne er ofte den største enkeltudgift i en belånt udlejning, og hvor meget fradraget er værd, afhænger af noget, mange overser: hvilken struktur udlejningen ligger i. Her er hele billedet med henvisning til Skattestyrelsen. Skatteværdien af rentefradraget privat, i virksomhedsordningen og i et selskab, hvorfor forskellen kan være stor, og hvordan du får mest ud af dine renter. Samme renteudgift kan nemlig være markant mere værd i én struktur end i en anden. Det bør indgå, når du vælger, hvordan din udlejning skal ejes.

## Kort fortalt

- Rentefradragets skatteværdi afhænger af strukturen: privat, virksomhedsordning eller selskab.
- Privat fradrages renter i kapitalindkomsten med en skatteværdi på cirka 33 pct. op til en beløbsgrænse og cirka 25 pct. derover.
- I virksomhedsordningen fratrækkes renterne i virksomhedens resultat med en skatteværdi op mod din marginalskat.
- I et selskab er renter en driftsomkostning med en skatteværdi på 22 pct.
- Ved udlejning til nærtstående, som ved forældrekøb, gælder særlige regler, der reducerer fordelen.

## Privat: kapitalindkomst med to satser

Udgangspunktet for en privat udlejer uden særlig ordning er, at renteudgifter fradrages i kapitalindkomsten. Efter Skattestyrelsen kan renteudgifter fradrages, uanset om gælden er privat eller erhvervsmæssig, og for en privatperson sker fradraget i kapitalindkomsten. Skatteværdien afhænger så af, hvor store dine samlede nettorenteudgifter er. Efter personskattelovens regler er skatteværdien af negativ nettokapitalindkomst cirka 33 pct. op til en beløbsgrænse på 50.000 kr. om året for enlige og 100.000 kr. for ægtefæller, mens værdien for beløb derover er cirka 25 pct. Satserne varierer en anelse med kommuneskatten, og beløbsgrænserne reguleres, så tjek de aktuelle tal hos Skattestyrelsen. Pointen er, at store renteudgifter privat rammer den lavere sats. Så hver rentekrone over grænsen kun er cirka 25 øre værd i skat. skat af lejeindtægter

En detalje er værd at kende for ægtefæller. Renteudgifter på fælles lån kan fordeles mellem jer, og fordi beløbsgrænsen for den høje sats gælder pr. person, kan en fornuftig fordeling betyde, at en større del af renterne får den høje fradragsværdi. Husk også at få renterne med i forskudsopgørelsen, så fradraget virker løbende hen over året i stedet for først ved årsopgørelsen. forskudsopgørelsen som udlejer

## Virksomhedsordningen: fradrag op mod marginalskatten

Her kommer den forskel, der gør strukturvalget til et rentespørgsmål. Efter Skattestyrelsen kan en udlejning, der drives erhvervsmæssigt, bruge virksomhedsordningen. I ordningen fratrækkes virksomhedens renteudgifter i virksomhedens resultat, før det beskattes som personlig indkomst. Det betyder reelt, at renterne får en skatteværdi op mod din marginalskat på personlig indkomst, som for en topskatteyder er godt og vel 50 pct., altså op mod det dobbelte af den private fradragsværdi. For en udlejer med store renteudgifter og en høj personlig indkomst er det den enkeltstående største skattemæssige fordel ved ordningen. Prisen er ordningens krav. Klar adskillelse af privat- og virksomhedsøkonomi, korrekt bogføring og typisk en revisor, og fejl kan koste retten til at bruge ordningen. VSO eller ApS til din udlejning

Én særregel skal nævnes, fordi den rammer en stor gruppe. Udlejer du til nærtstående, fx ved et forældrekøb, hvor dit barn bor i lejligheden, gælder efter Skattestyrelsen særlige regler, der via en skematisk beregning reducerer rentefordelen i ordningen. Så den kommer til at ligne den private fradragsværdi. Fordelen ved virksomhedsordningens rentefradrag gælder altså først og fremmest udlejning til fremmede. Ved forældrekøb skal regnestykket laves med de særlige regler. forældrekøb, den komplette guide

## Selskab: 22 procent, og det samlede billede

I et selskab, fx et anpartsselskab, er billedet et tredje. Her er renteudgifterne en driftsomkostning i selskabet, som fradrages i selskabets skattepligtige indkomst, og fordi selskabsskatten er 22 pct., er skatteværdien af fradraget 22 pct. Det er lavere end både den private værdi og virksomhedsordningens. Men det skal ses i sammenhæng med, at selskabets overskud også kun beskattes med 22 pct., så længe det bliver i selskabet. Meget store selskaber kan desuden rammes af særlige begrænsninger i rentefradraget. Men det er sjældent relevant for en mindre udlejningsportefølje. Rentefradraget er altså ikke et argument for eller imod selskabet i sig selv, men en del af det samlede regnestykke om struktur, hæftelse og udbytte. fast eller variabel rente på udlejningsejendommen

Et illustrativt eksempel samler forskellen. Antag en renteudgift på 100.000 kr. om året på en udlejningsejendom. Privat, hvor beløbet overstiger grænsen for den høje sats for en enlig, er fradraget groft regnet 50.000 kr. til cirka 33 pct. og 50.000 kr. til cirka 25 pct., i alt omkring 29.000 kr. i skatteværdi. I virksomhedsordningen med topskat kan skatteværdien være op mod cirka 50.000 kr. I et selskab er den 22.000 kr., men mod en lavere løbende beskatning af overskuddet. Tallene er forenklet til illustration. Men de viser pointen: samme renteudgift kan variere med over 20.000 kr. om året i skatteværdi alene på grund af strukturen. Får du mest ud af dine renter, handler derfor om at vælge strukturen med åbne øjne, og fordi valget har mange andre konsekvenser end renterne, bør det altid træffes sammen med en revisor. byg dit investeringsregneark

> Sådan får du mest ud af rentefradraget: 1) find ud af, hvilken struktur din udlejning ligger i, for den afgør skatteværdien; 2) privat: udnyt at beløbsgrænsen for den høje sats gælder pr. person, og fordel fælles renter fornuftigt mellem ægtefæller; 3) overvej virksomhedsordningen, hvis du har store renteudgifter og høj personlig indkomst, da værdien kan nå op mod marginalskatten; 4) husk særreglerne ved udlejning til nærtstående, som reducerer fordelen ved forældrekøb; 5) se selskabets 22 pct. i sammenhæng med den lave selskabsskat, ikke isoleret; 6) og træf strukturvalget med en revisor, da renterne kun er én af konsekvenserne.

## Overblik: fradragets værdi i tre former

| Ejerform | Rentefradragets kerne |
| --- | --- |
| Privat | Fradrag i kapitalindkomst, værdien afhænger af satsen |
| Virksomhedsordningen | Fradrag mod en højere sats, ofte mest værd |
| Selskab | Fradrag mod selskabsskatten, del af et samlet billede |
| Ægtefæller | Fradraget kan i nogen grad fordeles mellem jer |
| Pointen | Samme rente kan være forskelligt meget værd |

Tabellen er emnet i fem rækker. Gennemgangen ovenfor folder den ud. Kernen er, at det samme rentebeløb kan være forskelligt meget værd. Privat trækkes renten fra i kapitalindkomst, og værdien afhænger af din sats. I virksomhedsordningen kan fradraget ofte være mere værd, fordi det modregnes mod en højere sats. I et selskab trækkes renten fra mod selskabsskatten som en del af et samlet billede. Ægtefæller kan i nogen grad fordele fradraget. Pointen er, at ejerformen afgør, hvor meget dit rentefradrag reelt er værd.

## Taleksempel: samme rente, tre værdier

Lad os se forskellen. Alle tal er kun illustration.

Sig, at tre udlejere betaler præcis den samme rente på deres lån.

Den første ejer privat. Han trækker renten fra i sin kapitalindkomst. Værdien af fradraget afhænger af hans sats og kan være moderat.

Den anden bruger virksomhedsordningen. Her modregnes renten mod en højere sats, så fradraget er ofte mere værd for ham. Den tredje ejer i selskab, hvor renten trækkes fra mod selskabsskatten. Samme rentekrone, tre forskellige værdier, alt efter ejerform. Sammenlign strukturerne, se VSO eller ApS til din udlejning, og regn det hele igennem, se byg dit investeringsregneark.

## Sådan får du mest ud af rentefradraget

Fire principper løfter værdien.

Kend din ejerform. Værdien af fradraget afhænger af, om du ejer privat, i virksomhedsordningen eller i selskab. Afklar, hvilken form du har, for det er den, der afgør værdien, se skat af lejeindtægter.

Overvej virksomhedsordningen. For mange private udlejere gør ordningen rentefradraget mere værd, fordi det modregnes mod en højere sats. Vurdér, om den passer til din udlejning, se VSO eller ApS til din udlejning.

Fordel mellem ægtefæller. Er I to om det, kan fradraget i nogen grad fordeles, så det placeres, hvor det er mest værd. Se på jeres samlede skat, ikke kun den ene parts, se forskudsopgørelsen som udlejer.

Og pas på forældrekøb. Ved forældrekøb er der særlige forhold, der kan påvirke fradraget og skatten. Sæt dig ind i dem, før du regner med et bestemt fradrag, se forældrekøb, den komplette guide. Rentefradraget er ikke ét fast tal. Det samme lån kan være forskelligt meget værd, og ejerformen er den vigtigste knap at skrue på.

## Faldgruber

- **At tro, fradraget er ens overalt.** Samme renteudgift kan være op mod dobbelt så meget værd i virksomhedsordningen som privat.
- **At overse beløbsgrænsen privat.** Renter ud over 50.000 kr. om året for enlige falder til den lave sats på cirka 25 pct.
- **At glemme særreglerne ved forældrekøb.** Udlejning til nærtstående reducerer rentefordelen i virksomhedsordningen via en skematisk beregning.
- **At vælge struktur alene efter renterne.** Hæftelse, administration og udbytteskat vejer også, så se det samlede billede med en revisor.
- **At misse renterne i forskudsopgørelsen.** Uden opdatering virker fradraget først ved årsopgørelsen i stedet for løbende gennem året.

## Ofte stillede spørgsmål

### Hvad er rentefradraget værd for en privat udlejer?

Efter Skattestyrelsen fradrages renteudgifter for en privatperson i kapitalindkomsten, og skatteværdien af negativ nettokapitalindkomst er cirka 33 pct. op til en beløbsgrænse på 50.000 kr. om året for enlige og 100.000 kr. for ægtefæller, og cirka 25 pct. for beløb derover. Satsen varierer en anelse med kommuneskatten, og grænserne reguleres. Store renteudgifter privat rammer altså den lave sats. Det er en af grundene til, at strukturvalget betyder noget.

### Hvorfor er rentefradraget større i virksomhedsordningen?

Fordi renterne fratrækkes et andet sted. Efter Skattestyrelsen fradrages virksomhedens renteudgifter i virksomhedsordningen i virksomhedens resultat, før det beskattes som personlig indkomst. Dermed får renterne en skatteværdi op mod din marginalskat, som for en topskatteyder er godt og vel 50 pct. Privat fradrages renterne derimod i kapitalindkomsten til cirka 25 til 33 pct. For en udlejer med store renter og høj indkomst kan forskellen udgøre titusindvis af kr. om året.

### Hvad er rentefradraget værd i et ApS?

I et selskab er renteudgifterne en driftsomkostning, der fradrages i selskabets skattepligtige indkomst, og fordi selskabsskatten er 22 pct., er skatteværdien 22 pct. Det er lavere end privat og i virksomhedsordningen, men skal ses sammen med, at selskabets overskud også kun beskattes med 22 pct., så længe pengene bliver i selskabet. Rentefradraget er derfor kun én brik i det samlede valg mellem strukturer, som også handler om hæftelse, administration og udbytte.

## Kilder

Kilder: Skattestyrelsen og Retsinformation. Senest opdateret: juli 2026.

_Denne artikel er generel information og udgør ikke skatterådgivning. Satser og beløbsgrænser er valideret mod Skattestyrelsen og personskatteloven ved skrivning og reguleres årligt. Strukturvalg bør altid vurderes med en revisor, og regneeksempler er illustrative. Kilde: Skattestyrelsen (Den juridiske vejledning om fradrag for renteudgifter og virksomhedsordningen) og personskatteloven (Retsinformation)._